“乾元一号”2010年第1期股权投资类人民币理财产品2015年第二季度运作公告

尊敬的客户：

您好！

感谢您购买我行发行的“乾元一号”2010年第1期股权投资类人民币理财产品（产品编号：优先级SH042010004007Y01；次级SH042010005007Y01，以下统称为“本产品”），本产品于2010年6月18日成立，按照产品说明书有关约定，根据本产品受托人中江国际信托股份有限公司向我行出具的受托人季度管理报告，现将本产品投资的环保股权投资公司（以下简称“公司”）截至2015年6月30日投资运作情况公告如下：

 一、   运营情况

（一）资本金出资

公司的组织形式为公司制，注册资本为18亿元，认缴出资已全部缴足。在2014年进行两轮减资的基础上，2015年3月，公司进行了第三轮减资，减资金额为3亿元。截至2015年6月30日，公司注册资本已减至10亿元。

（二）投资策略执行

2015年，公司全面进入项目退出阶段，在项目退出策略上，公司积极寻求包括直接IPO、境内外并购、借壳上市和股权转让在内的多种退出方式。

（三）项目投资

截至 2015年6月30日，公司的主要资产是股权类投资组合，投资组合中包括以下8个项目。公司聘请独立估值机构为已投项目提供估值服务。

项目1：被投资公司是中国领先的光伏发电部件制造商，公司在对其首轮投资2,043万元的基础上，联合其他机构共同斥资4.276亿元对其进行第二轮投资，其中公司出资0.8亿元。2013年开始被投资公司与业内国有知名企业合作，产能利用率逐渐上升，受产品价格不高和折旧等因素的情况，2014年仍处于亏损状态，目前项目团队正积极为被投资公司寻找战略合作伙伴，通过推动产业链并购重组实现退出。

项目2：被投资公司是国内知名的水务企业，致力于水环境污染治理和水资源综合利用，主要从事城市水务项目投融资、设计咨询、工程建设和运营管理。公司联合境内外3家机构联合注资1.1亿美元，其中，公司投资金额为500万美元。目前，该项目已与上市公司签署并购协议，正在分步办理交割手续，截至6月30日，该项目已基本实现退出，其余部分收尾工作将按计划推进。

项目3：被投资公司主业为森林资源经营，包括原木及毛竹采伐、基础板材加工与贸易、森林食品（竹笋）经营贸易等业务，控股公司位于香港。公司以可转债方式投资1亿元。截至6月30日，退出工作仍在推进过程中。

项目4：被投资公司主业为有色金属采选，属于国资控股企业。公司联合其他2家机构共同对其投资7.999亿元，其中，公司投资2.999亿元。被投资公司生产经营正常，未经审计的财务报表显示，2015年第一季度被投资公司实现净利润2699万元。该项目已启动境内上市准备工作。

项目5：被投资公司为国内领先的金融机构，属于国资控股金融企业，公司投资2.994亿元。被投资公司经营情况正常，未经审计的财务报表显示，2015年一季度，该公司实现归属于母公司股东的净利润13.4亿元。

项目6：被投资公司为国内领先污水处理企业，污水处理规模位于行业前五，本次融资，公司联合国际和国内4家机构共同投资2亿美元，其中，公司投资1630万美元。被投资公司已在境外上市，生产经营情况正常。截至6月30日，该项目已退出50%，退出资金已通过减资向股东分配。

项目7：被投资公司为全国领先的钢铁工业固废综合利用企业，公司对其投资2.5亿元。被投资公司具有明显的资源优势，且产品兼顾环保性和经济性，在市场上拥有较强的竞争力。被投资公司生产经营情况正常，财务报表显示，2014年被投资公司归属于母公司的净利润0.7亿元。截至6月30日，该公司已启动上市/挂牌程序。

项目8：被投资公司为省属国资控股的企业，主业为旅游景区的开发运营和商业房地产开发运营，拥有优质的资产和丰富的政策资源。公司联合其他机构投资人分步对其投资6亿元，其中，公司投资0.8亿元。被投资公司生产经营情况正常，未经审计的财务报表显示，2015年一季度被投资公司实现净利润1208万元。

二、   财务表现

公司对已投资项目首先采用成本计价，在会计期末，对投资时间超过半年的，公司对项目进行估值，估值调整计入资本公积。截止至2015年6月30日，公司未经审计的财务报告显示，归属于各股东的所有者权益为1,323,658,695.41元，其中，归属于本理财产品的所有者权益为735,365,941.89元。

一、   减资分配

从2014年开始，公司已陆续有项目退出，所回收资金将不再进行投资，直接向股东分配。2015年3月，公司已完成第三轮减资，减资金额为3亿元，减资资金已向股东进行分配，相关工商变更手续已完成。我行已于2015年3月13日，向优先级投资人提前兑付了剩余本金和部分收益。截至2015年3月13日，优先级投资人本金已全部兑付完毕。未来，若公司继续向股东分配减资资金，我行在收到减资资金后，将按照产品说明书的约定方式兑付本产品投资者。请投资者及时关注本产品的相关公告。

报告期内，公司运作正常，特此报告。

中国建设银行上海市分行

2015年7月9日