中国建设银行上海市分行“乾元五号”2011年第1期艺术品投资类人民币理财产品2014年重大事项信息披露

尊敬的客户：

我行按中国建设银行上海市分行“乾元五号”2011年第1期艺术品投资类人民币理财产品（以下称本产品，包括优先级产品编号SH082011001036M01、次级产品编号SH082011002036M01）说明书中相关信息披露的约定，我行作为产品管理人现对本产品运作过程中的重要事项披露如下：

1.本产品于2013年销售的一幅画已经全额回笼销售款。

2.根据本产品投资顾问所提供的2014年中国艺术品春拍市场分析报告，本拍卖季总的趋势较上个拍卖季明显下降。延续自2011年秋拍之后处于不断调整的市场态势，上一季刚出现回暖，本季又再次回落调整。市场的流动性依然缺乏，以及对未来中国经济走向的不确定性的担忧，买家的避险倾向严重，资金集中于已获市场认可的、有明确地位的少数硬通货，其他艺术家的作品普遍疲软，成交不活跃。在成交金额方面，大多数拍卖行都有不同程度的下滑。在作品拍卖单价方面，本拍卖季平均成交价格整体回落，超过亿元的高价艺术品几乎没有，而且有不少拍卖行的“封面作品”没有成交，这在以往是比较少见的。

因此，尽管本产品管理人及投资顾问不断尝试出售本产品所投资的艺术品，但限于宏观环境不振，价格不达预期等因素，本产品所投资的艺术品仅于2013年成交一幅画。现为保障本产品投资者利益，产品管理人同意投资顾问部分履行回购义务，以增加产品流动性的申请。投资顾问部分履行回购义务后，本产品仍保留部分画作，本产品将按产品说明书继续运作一年。

3.基于以上考虑，在2014年8月13日前，即本产品成立满三年时，我行将按产品说明书的分配顺序，将本产品已回笼资金（包括本次投资顾问回购资金以及先前之销售款）共计人民币3020.16万元（即78%的产品优先级本金），作为兑付本产品的部分本金，将按产品优先级投资者投资金额的78%分配并兑付至产品优先级投资者的指定账户，先行部分本金兑付的时间为2014年8月13日前。部分本金兑付后，产品将按产品说明书继续运作，剩余本金及产品预期收益（包括本次将兑付本金的预期收益和未兑付本金的预期收益）将最晚不迟于本产品最终到期日（即2015年8月11日）按产品说明约定兑付给投资者。

4.我行将按产品说明书继续对产品进行管理，维护投资人合法权益。

    本报告期内，没有发生涉诉及诉讼等损害投资者利益的情形。

特此公告。

 中国建设银行上海市分行

2014年8月6日