“乾元一号”医疗保健行业股权投资类人民币信托理财产品投资情况公告

尊敬的客户

您好！

感谢您购买我行发行的“乾元一号”医疗保健行业股权投资类人民币信托理财产品（“乾元一号”理财产品），该理财产品投资的医疗保健股权投资基金（“以下简称基金”）截至2016年9月30日投资情况公告如下：

• 一、基金2016年三季度经营情况

截至2016年9月30日，基金公司的资产总额达到19.16亿元，净资产总额为14.11亿元，实收资本为6.41亿元。基金公司净资产较上年年末12.04亿元增加了2.07亿元，主要是由2016年项目估值增加和项目投资收益产生。2016年前三季度基金公司进行了2次分配，金额合计4.1亿元。

2016年前三季度基金公司实现营业收入约2,729万元，主要为收到的项目1和项目2分红款，以及闲置资金理财收益。前三季度基金公司发生费用支出约843万元，主要是根据基金规模计提的管理费支出。前三季度基金公司实现利润总额约1,995万元。

项目退出方面，前三季度基金公司顺利完成了PS、CD和HL项目的全部退出及回款。从基金设立至2016年9月末，基金公司累计投资划款项目16个，投资放款规模达22亿元。截至2016年三季度末，公司累计已退出项目12个，未退出项目4个。

为真实反映基金资产状况和经营成果，同时参照股权投资行业惯例，医疗基金将股权投资作为金融资产核算并定期估值，将估值结果反映在财务报表内。根据估值结果和已退项目情况，基金所投资16个项目整体估值增值率约59%。

已退项目损益情况及未退项目估值情况如下（单位：人民币万元）：

二、已投资企业2016年第三季度情况

项目1：

公司是目前福建省经营规模最大的医药流通集团企业，主营业务为药品、中药饮片、医疗器械等分销及医药零售连锁。伴随着医药流通行业发展的良好机遇以及公司行业整合动作的加快，公司将进一步稳固其在区域内的行业领先的地位。2015年8月，公司再次跻身中国企业联合会、中国企业家协会发布的“2015中国服务业企业500强”名单，位列第324位。2016年2月18日，公司在深圳证券交易所中小板成功上市，成为福建省唯一一家在国内A股上市的医药商业企业。

根据公司半年度报告披露，2016上半年营业收入为340,818.10万元，净利润为5,445.41万元。目前，医疗基金所持公司股份处于禁售期。截至2016年第三季度末，本项目账面估值增值率为663%。

项目2：

公司是中国医用高分子器材领域的龙头企业，是中国医疗器械行业协会医用高分子专业分会理事长单位，参与了十余项国家标准和行业标准的起草及制定。公司作为国内唯一具备完整针尖产业链的供应商，公司的国内市场份额长期保持第一。公司现整体生产经营状况较好。

公司已于2012年12月向证监会提交主板上市资料，2013年顺利通过了相关核查工作，2014年6月，证监会网站已对本项目的招股说明书进行了预披露，2015年6月，公司通过了证监会组织的财务现场核查。2016年7月，公司通过证监会发审会。根据招股说明书披露数据，公司2015年上半年营业收入为5.15亿元，净利润为4,925.93万元。截至2016年第三季度末，本项目增值率为162%。

项目3：

公司是中国最大的民营专科医疗连锁企业之一，目前已在华北地区、华中地区、华南地区、西南地区建立若干连锁医院。公司自2010年向“和美”高端妇儿医院全面转型，目前公司新开医院已经逐步进入盈利通道。

公司分拆主体于2015年7月7日完成香港上市，募集资金为港币15.91亿元，每股发行价格为7.55港元。公司分拆上市主体2015年营业收入为人民币9.11亿元，净利润为人民币1.06亿元。截至2016年三季度末，本项目增值率为-21.09%

今年4月魏则西事件发生后，公司曾专门召开电话会议与投资者沟通，从公司架构、专科特点、经营模式等方面详细阐述了与莆田系医院的差异，并对今年的业务进行了展望，医疗基金对此保持密切关注。

项目4：

公司是一家致力于民族特色药品研制、开发与生产经营的医药生产企业，是云南省少数民族医药的龙头企业。公司拥有胶囊、片剂、颗粒剂、丸剂、口服液和中药提取等6条生产线，并通过GMP再认证。公司现有15个国药准字号品种，其中主打产品为“消结安”和“关舒通”，且为公司独家生产并拥有自主知识产权，在妇科及老年多发病等疑难病症的治疗方面具有独特而显著的疗效。

2013年9月，医疗基金已与公司大股东及其指定的第三方签订了股权转让协议，因公司大股东个人债务问题严重及个人诚信问题，医疗基金虽然多次通过各种形式督促，但公司大股东及其指定的第三方迟迟未能履约。2014年5月9日，医疗基金将所持企业全部股权（17.77%）在重庆联合产权交易所挂牌转让；截至目前，项目暂未征集到意向受让方。2014年12月，医疗基金已就股权回购涉及的纠纷向中国国际经济贸易仲裁委员会（“贸仲”）申请仲裁， 2016年4月15日，医疗基金收到贸仲出具的仲裁裁决书，医疗基金的全部仲裁请求，仲裁庭均予以支持。据了解，已有债权人向法院申请公司破产重整。因项目情况较为复杂，医疗基金将密切关注相关事态进展，并积极努力寻找利于医疗基金尽快退出的方案，争取收回更多款项，尽可能保障医疗基金投资权益。截至2016年第三季度末，本项目已计提全额减值准备。

三、已投资企业2016年第三季度退出情况

HL项目：

公司是国内领先的药用包装材料专业生产企业，产品包括输液、冻干、粉针、采血、软袋三组件、塑瓶三组件、中药复方制剂用各类胶塞共100多个品种。公司的丁基胶医用瓶塞生产量国内产品市场占有率位居同行业之首，国际市场正稳步发展。受医药行业政策频出、宏观经济及医药包材行业经营环境、以及企业灾后生产恢复、用工问题等诸多影响，公司净利润与预期尚有一定差距。根据公司管理层数据，2015年实现营业收入3.81亿元、净利润3743.90万元。2016年8月中旬，项目通过向大股东关联方转让股权的方式完成退出，收回资金总计13176.83万元，项目持有期总收益率为25%。

四、2016年第四季度工作计划

2016年第四季度医疗基金将重点加快存量项目退出工作和资金的回收工作。同时，积极推进基金兑付相关工作。

2016年伊始，其中一家等待IPO的被投企业取得证监会的发行批文并正式上市。基金将继续积极推进剩余一家被投企业的A股IPO工作，同时为具备退出条件的其他项目设计最优化的退出方案，力争实现基金保值增值和投资效益最大化。同时，基金将加强对已投资企业的增值服务，在财务管理、公司治理、产品市场拓展、外部资源、再融资等方面进一步带动企业的价值提升，从而最大程度地实现企业增值。

五、其他事项

1、关于投资项目估值的依据说明

根据财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》，基金公司对已投资项目按照“金融资产”进行确认和计量。目前基金公司已投资项目主要计入“可供出售金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”两大类。两类金融资产均以公允价值进行后续计量。基金公司每季度末对金融资产进行估值，并将公允价值变动反映在财务报表内。

对于存在活跃市场的金融资产，不论投资持有时间，基金公司于投资后的每季度末进行估值，用活跃市场中的报价确定其公允价值。

对于没有公开报价的金融资产，投资持有时间不满半年的，基金公司原则上以投资成本作为估值时点的公允价值；投资持有时间达到半年或以上的，基金公司采用现金流量折现法和市场比较法进行估值。现金流量折现法主要依据已投资企业提供的财务报表及有关资料进行估值。市场比较法主要是通过参考市场上其它同类型公司的市盈率或市净率等指标进行估值。

2、关于基金已分配情况的说明

根据基金章程及管理协议等相关规定，基金在取得投资收益后，将对每个会计年度上、下半年形成的全部税后可分配利润在相应董事会和股东会议等工作流程执行完毕后进行分配。根据公司章程及管理协议等相关规定，基金投资期于2012年10月11日届满，基金总额为26.2亿元，可供投资的资金金额为24.63亿元。

根据“乾元一号”理财产品说明书的约定，本金和收益的兑付按照优先级产品本金→优先级产品年8%收益→次级产品本金→次级产品年8%收益→优先级浮动收益→次级浮动收益的顺序进行分配。未来减资工作将按剩余次级产品本金→次级产品年8%收益→优先级浮动收益→次级浮动收益的顺序进行兑付。

截至2016年8月24日，“乾元一号”理财产品优先级全部本金与预期固定收益已兑付完毕，次级全部本金也已兑付完毕。根据2016年8月24日兑付过程中的流动性安排，未来理财产品兑付款项扣除流动性安排资金后为理财产品客户收益。

截至2016年9月30日，基金管理公司未发生其他对基金正常运作产生重大影响的事件。

2016-9-30